理財學堂丨“貸款炒金”成潮流 專業(yè)人士提醒：不可取

　　天山網(wǎng)-新疆日報記者 冉虎

　　今年以來，國際金價連續(xù)大漲，一度突破3500美元/盎司大關，國內(nèi)品牌金飾價格也隨之水漲船高，沖破1000元/克，雙雙刷新歷史紀錄。在金價狂飆下，黃金市場也開始出現(xiàn)非理性投資：一些投資者通過借消費貸、刷信用卡、辦房產(chǎn)抵押貸款等方式加杠桿投資黃金，以期通過炒金大賺一筆。

　　在“貸款炒金”成為潮流時，中國農(nóng)業(yè)銀行烏魯木齊分行個人金融部產(chǎn)品經(jīng)理趙倩倩提醒投資者，黃金市場波動性強，“貸款炒金”不可??！在高杠桿放大投資收益的同時，投資風險也隨之放大。

　　據(jù)第一財經(jīng)、北京商報等媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當下“貸款炒金”的投資者不在少數(shù)，一部分投資者選擇利率為3%—6%的銀行消費貸，一部分投資者利用信用卡20—56天的免息期套取資金，用于投資黃金，博取投資收益和利息間的差額收益。

　　趙倩倩指出，從銀行風險管理角度來看，“貸款炒金”行為與銀行貸款資金用途管理原則嚴重相悖，使用信用卡或貸款資金購買黃金是一種違規(guī)操作。2022年中國人民銀行發(fā)布的《關于進一步促進信用卡業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展的通知》強調(diào)，信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領域。而消費貸等貸款僅限于一般性消費用途，黃金本身雖具備消費和投資雙重屬性，但如果使用貸款以投資為目的，不僅違反了相關規(guī)定，還可能觸犯法律，投資者應當避免此類行為。

　　“銀行發(fā)現(xiàn)貸款人‘貸款炒金’將回收貸款。若貸款人拒不配合或無力償還，銀行將采取法律手段，通過法院強制執(zhí)行，凍結貸款人資產(chǎn)、將其列入征信黑名單等?！壁w倩倩強調(diào)說。

　　調(diào)查顯示，在“貸款炒金”投資標的選擇上，部分較為保守的投資者以投資金條、金豆、金幣或金飾等實物黃金為主；部分看重申購/贖回靈活性的投資者則選擇投資黃金積存金、黃金ETF（交易型開放式指數(shù)基金）等黃金衍生品。

　　對此，趙倩倩提醒投資者，盡管今年黃金市場看漲情緒濃厚，但投資黃金也要考慮交易成本，不管是黃金衍生品還是實物黃金，在買賣交易過程中都存在一定成本。

　　據(jù)了解，黃金ETF交易成本約為交易金額的1%，積存金交易成本約占交易金額的0.5%，實物金條因渠道不同存在價格和交易費用差異，銀行金條每克交易費用約在5—20元，商場金條折價回購損失則可能高達5%—20%。因此，即使金價持續(xù)上漲，也要計算各項交易成本，如果金價出現(xiàn)調(diào)整下跌，就要承受更大的投資損失。所以，不要產(chǎn)生投資黃金就能“躺贏”的錯覺。

　　“黃金價格并非只漲不跌，影響金價的因素包括美聯(lián)儲降息預期、地緣沖突等多重因素，當前黃金價格已處于歷史高位，技術上存在回調(diào)壓力?！壁w倩倩強調(diào)，黃金作為避險資產(chǎn)更適合中長期持有，短線炒作需警惕流動性風險。因此，投資者應避免使用消費貸等短期貸款資金配置黃金，更忌盲目加杠桿。

　　對于投資黃金及其衍生品的投資者而言，在當下黃金價格位于歷史高位之際，更應謹慎行事。趙倩倩建議，投資者應采用理智的投資策略，只使用自有的閑置資金進行投資，并且應在市場價格回調(diào)時適量買入，同時做好止損準備。這樣不僅可以有效控制風險，還能在一定程度上保障自身財務安全。

　　市場有風險 投資需謹慎